วิธีการ ออกกำลังกาย และเอกชน บริษัท หุ้น ตัวเลือก

ในกรณีส่วนใหญ่คำตอบคือไม่มีเหตุผลง่ายๆที่ startups ส่วนใหญ่ don039t ทำให้ และเมื่อฉันพูดว่าทำมันฉันหมายความว่าหุ้นของคุณจะมีค่ามากกว่าที่คุณจ่ายสำหรับมัน ครั้งเดียวที่คุณควรพิจารณาซื้อหุ้นคือถ้าคุณออกจาก บริษัท หรือหนึ่งปีก่อนที่คุณจะวางแผนการขาย เมื่อคุณออกจาก บริษัท คุณจำเป็นต้องตัดสินใจถ้าคุณคิดว่าหุ้นของ บริษัท มีมูลค่ามากกว่าที่คุณจะจ่ายสำหรับมันและ there 's ทางออกในสายตา หาก บริษัท ของคุณมีทางออกบนขอบฟ้าและคุณรู้ว่าคุณต้องการดูหลังจากทางออกคุณสามารถเริ่มต้นออกกำลังกายได้หนึ่งปีก่อนเพื่อให้คุณสามารถจ่ายภาษีจากผลกำไรระยะยาวได้มากกว่ารายได้ปกติ อย่างไรก็ตามโปรดจำไว้ว่าการพิจารณาเรื่องภาษีมักเป็นเรื่องรองเมื่อต้องรับมือกับหุ้น ดูเช่นที่ Facebook หรือ Zynga หุ้นได้ทำตั้งแต่ IPO เพื่อดูว่าราคาหุ้นมีผลกระทบมากขึ้นมากในสิ่งที่พนักงานจะได้รับหลังจากการเสนอขายหุ้นกว่าภาษี สุดท้ายหลังจากการเสนอขายครั้งหนึ่งแล้วมักมีระยะเวลาการเป็นผู้คุมขัง 6 เดือนเมื่อคุณไม่สามารถขายหุ้นได้ต่อไป 3.6k Views middot ดูคำ Upvotes middot ไม่ได้สำหรับการสืบพันธุ์ Greg Brown นักลงทุน angel ที่มีประสบการณ์และ CFO ไม่มีเหตุผลใดที่คุณจะต้องพิจารณาการออกกำลังกายก่อนที่จะมีโอกาสเกิดสภาพคล่อง (IPO หรือการขายของ บริษัท ) การเดินทางออกจาก บริษัท หรือการหมดอายุของระยะเวลาที่เลือก คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับตัวเลือกสตาร์ทพนักงานของ Startup Jim Wulforst เป็นประธานฝ่ายบริการทางการเงินของ ETRADE ซึ่งให้บริการโซลูชั่นการบริหารแผนสต็อกพนักงานแก่ทั้งภาครัฐและเอกชนรวมถึง SampP 500 จำนวน 22 แห่งบางทีคุณอาจเคยได้ยินเกี่ยวกับเศรษฐีของ Google พนักงาน 1,000 คนแรกของ บริษัท (รวมถึงหมอนวดของ บริษัท ) ที่ได้รับความมั่งคั่งของพวกเขาผ่านตัวเลือกหุ้นของ บริษัท เรื่องที่ยอดเยี่ยม แต่น่าเสียดายที่ตัวเลือกหุ้นทั้งหมดไม่ได้มีความสุขในตอนจบ ตัวอย่างเช่นสัตว์เลี้ยงและ Webvan ล้มละลายหลังจากการเสนอขายหุ้นครั้งแรกที่มีรายละเอียดสูงทำให้เงินทุนสต็อกหมดไป ตัวเลือกหุ้นอาจเป็นประโยชน์อย่างยิ่ง แต่มูลค่าที่อยู่เบื้องหลังข้อเสนอพิเศษอาจแตกต่างกันไปมาก มีเพียงการค้ำประกันไม่เป็น ดังนั้นไม่ว่าคุณจะกำลังพิจารณาข้อเสนองานที่มีการให้หุ้นหรือคุณถือสต็อกเป็นส่วนหนึ่งของค่าตอบแทนในปัจจุบันของคุณสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจพื้นฐาน แผนผังหุ้นจะอยู่ที่ใดและจะทำงานอย่างไรฉันจะรู้ได้อย่างไรว่าเมื่อใดควรถือครองหรือขายผลกระทบทางภาษีคืออะไรฉันควรจะคิดอย่างไรเกี่ยวกับการชดเชยหุ้นหรือตราสารทุนเมื่อเทียบกับค่าตอบแทนทั้งหมดของฉันและเงินออมและการลงทุนอื่น ๆ ฉันอาจมี 1 ชนิดที่พบมากที่สุดของการเสนอขายหุ้นของพนักงานเป็นสองส่วนใหญ่เสนอหุ้นของพนักงานเป็นตัวเลือกหุ้นและหุ้นที่ จำกัด พนักงานตัวเลือกหุ้นเป็นส่วนใหญ่ในหมู่ บริษัท เริ่มต้น ตัวเลือกให้โอกาสในการซื้อหุ้นของ บริษัท ของคุณในราคาที่ระบุซึ่งโดยปกติจะเรียกว่าราคาการประท้วง สิทธิ์ในการซื้อหรือใช้ตัวเลือกหุ้นจะขึ้นอยู่กับช่วงเวลาการมีอำนาจซึ่งกำหนดเวลาที่คุณสามารถใช้ตัวเลือกได้ ลองใช้ตัวอย่าง สมมติว่าคุณได้รับ 300 ตัวเลือกโดยมีราคาการประท้วง 10 ครั้งที่ให้คะแนนเท่ากันในช่วงระยะเวลาสามปี ในตอนท้ายของปีแรกคุณจะมีสิทธิที่จะใช้หุ้น 100 หุ้นต่อหุ้น 10 หุ้น ถ้าในตอนนั้นราคาหุ้นของ บริษัท เพิ่มขึ้นเป็น 15 บาทต่อหุ้นคุณมีโอกาสที่จะซื้อหุ้นต่ำกว่าราคาตลาด 5 อันซึ่งหากคุณออกกำลังกายและขายพร้อมกันแสดงถึงกำไรก่อนหักภาษี 500 เมื่อสิ้นปีที่สองจะมีหุ้นเพิ่มอีก 100 หุ้น ตอนนี้ในตัวอย่างของเราช่วยบอกว่าราคาหุ้นของ บริษัท ลดลงเหลือ 8 บาทต่อหุ้น ในสถานการณ์สมมตินี้คุณจะไม่ใช้ตัวเลือกของคุณเนื่องจากคุณต้องจ่ายเงิน 10% สำหรับสิ่งที่คุณสามารถซื้อได้ในตลาดเปิด 8 แห่ง คุณอาจได้ยินเรื่องนี้เรียกว่าตัวเลือกที่จะออกจากเงินหรืออยู่ใต้น้ำ ข่าวดีก็คือการสูญเสียอยู่บนกระดาษเป็นคุณไม่ได้ลงทุนเงินสดจริง คุณมีสิทธิ์ที่จะใช้หุ้นและสามารถติดตามราคาหุ้นของ บริษัท ได้ หลังจากนั้นคุณอาจเลือกที่จะดำเนินการหากราคาตลาดสูงกว่าราคาการประท้วงหรือเมื่อได้รับเงินคืน ในตอนท้ายของปีที่สามหุ้น 100 หุ้นสุดท้ายจะมีสิทธิและถือเป็นหุ้นสามัญได้ การตัดสินใจของคุณจะขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการรวมถึง แต่ไม่ จำกัด เพียงราคาตลาดของหุ้น เมื่อคุณใช้ตัวเลือกที่มีอยู่แล้วคุณสามารถขายหุ้นได้ทันทีหรือถือครองหุ้นเหล่านั้นเป็นส่วนหนึ่งของหุ้นของคุณ ทุนสต็อกที่ จำกัด (ซึ่งอาจรวมถึงรางวัลหรือหน่วยงาน) ให้สิทธิแก่พนักงานในการรับหุ้นโดยมีค่าใช้จ่ายเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย เช่นเดียวกับตัวเลือกหุ้นการถือหุ้นที่ จำกัด จะขึ้นอยู่กับช่วงเวลาการให้สิทธิโดยปกติแล้วจะผูกติดกับระยะเวลาหรือความสำเร็จของเป้าหมายที่เฉพาะเจาะจง ซึ่งหมายความว่าคุณจะต้องรอระยะเวลาหนึ่งหรือปฏิบัติตามเป้าหมายบางอย่างก่อนที่คุณจะได้รับสิทธิ์ในการได้รับหุ้น โปรดจำไว้ว่าการให้สิทธิ์ในการให้หุ้นทุนที่ จำกัด เป็นกิจกรรมที่ต้องเสียภาษี ซึ่งหมายความว่าภาษีจะต้องจ่ายตามมูลค่าหุ้นในเวลาที่พวกเขาได้รับ นายจ้างของคุณตัดสินใจเลือกตัวเลือกการชำระภาษีที่คุณสามารถใช้ได้ซึ่งอาจรวมถึงการจ่ายเงินสดการขายหุ้นบางส่วนหรือนายจ้างของคุณระงับหุ้นบางส่วน 2. อะไรคือความแตกต่างระหว่างตัวเลือกหุ้นที่มีแรงจูงใจและไม่ผ่านการรับรองซึ่งเป็นพื้นที่ที่ค่อนข้างซับซ้อนซึ่งเกี่ยวข้องกับรหัสภาษีปัจจุบัน ดังนั้นคุณควรปรึกษาที่ปรึกษาด้านภาษีของคุณเพื่อทำความเข้าใจสถานการณ์ส่วนบุคคลของคุณให้ดียิ่งขึ้น ความแตกต่างส่วนใหญ่อยู่ในวิธีที่ทั้งสองเสียภาษี ตัวเลือกหุ้นสต็อกมีสิทธิ์ได้รับการยกเว้นภาษีโดยกรมสรรพากรหมายความว่าโดยทั่วไปแล้วภาษีต่างๆจะไม่ได้รับการชำระเมื่อมีการใช้ตัวเลือกเหล่านี้ กำไรและขาดทุนที่เกิดขึ้นอาจถือเป็นกำไรหรือขาดทุนในระยะยาวถ้าถือไว้นานกว่าหนึ่งปี ในทางกลับกันทางเลือกที่ไม่ผ่านการรับรองอาจส่งผลให้เกิดรายได้ที่ต้องเสียภาษีเงินได้เมื่อมีการใช้สิทธิ ภาษีขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างราคาการใช้สิทธิกับมูลค่าตลาดยุติธรรมในขณะที่ใช้สิทธิ การขายที่เกิดขึ้นภายหลังอาจส่งผลให้เกิดการเพิ่มหรือลดทุนในระยะสั้นหรือระยะยาวขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่จัดขึ้น 3. ภาษีเกี่ยวกับภาษีการจัดเก็บภาษีสำหรับแต่ละรายการจะขึ้นอยู่กับประเภทของตัวเลือกหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของและตัวแปรอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ของคุณ ก่อนที่คุณจะใช้ตัวเลือกและขายหุ้นคุณจะต้องพิจารณาผลของการทำธุรกรรมอย่างรอบคอบ สำหรับคำแนะนำเฉพาะคุณควรปรึกษาที่ปรึกษาด้านภาษีหรือนักบัญชี 4. ฉันจะทราบได้อย่างไรว่าจะถือหรือขายหลังจากที่ฉันออกกำลังกายเมื่อพูดถึงตัวเลือกหุ้นของพนักงานและหุ้นการตัดสินใจที่จะถือหรือขายเดือดลงไปที่พื้นฐานของการลงทุนในระยะยาว ถามตัวคุณเองว่า: ความเสี่ยงเท่าใดผมยินดีที่จะใช้ผลงานของฉันมีความหลากหลายขึ้นอยู่กับความต้องการและเป้าหมายในปัจจุบันของฉันการลงทุนนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ทางการเงินโดยรวมของคุณการตัดสินใจถือหุ้นหรือขายหุ้นบางส่วนหรือทั้งหมดของคุณควรเป็นอย่างไร พิจารณาคำถามเหล่านี้ หลายคนเลือกสิ่งที่เรียกว่าการขายในวันเดียวกันหรือการออกกำลังกายแบบไร้เงินสดที่คุณใช้ตัวเลือกที่ตกเป็นเหยื่อของคุณและขายหุ้นพร้อม ๆ กัน การดำเนินการนี้จะช่วยให้คุณเข้าถึงรายได้ที่แท้จริงของคุณ (ผลกำไรคอมมิชชั่นที่เกี่ยวข้องน้อยลงค่าธรรมเนียมและภาษี) หลาย บริษัท ให้บริการเครื่องมือต่างๆที่ช่วยวางแผนแบบจำลองของผู้เข้าร่วมล่วงหน้าและประมาณการรายได้จากการทำธุรกรรมโดยเฉพาะ ในทุกกรณีคุณควรปรึกษาที่ปรึกษาด้านภาษีหรือผู้วางแผนทางการเงินเพื่อขอคำแนะนำเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินส่วนบุคคลของคุณ 5. ฉันเชื่อมั่นในอนาคตของ บริษัท หุ้นของคุณควรเป็นของตัวเองดีแค่ไหนที่มีความเชื่อมั่นในนายจ้างของคุณ แต่คุณควรพิจารณาพอร์ตการลงทุนทั้งหมดและกลยุทธ์การกระจายการลงทุนโดยรวมเมื่อคิดถึงการลงทุนรวมถึงหุ้นของ บริษัท โดยทั่วไปแล้วดีที่สุดที่จะไม่ได้มีผลงานที่เป็นมากเกินไปขึ้นอยู่กับการลงทุนอย่างใดอย่างหนึ่ง 6 ฉันทำงานสำหรับการเริ่มต้นเอกชน หาก บริษัท นี้ไม่เคยเข้าสู่สาธารณะหรือซื้อโดย บริษัท อื่นก่อนที่จะเผยแพร่ต่อสาธารณะสิ่งที่เกิดขึ้นกับสต็อกไม่มีคำตอบเดียวนี้ คำตอบมักถูกกำหนดไว้ในข้อกำหนดของแผนหุ้นของ บริษัท และหรือเงื่อนไขการทำธุรกรรม หาก บริษัท ยังคงเป็น บริษัท เอกชนอาจมีโอกาส จำกัด ที่จะขายหุ้นที่มีสิทธิได้หรือไม่ จำกัด แต่จะแตกต่างกันตามแผนและ บริษัท ตัวอย่างเช่น บริษัท เอกชนอาจอนุญาตให้พนักงานขายสิทธิในการได้รับสิทธิในตลาดรองหรือตลาดอื่น ๆ ในกรณีของการซื้อผู้ซื้อบางรายจะเร่งกำหนดการให้สิทธิ์และจ่ายเงินให้แก่ผู้ถือสิทธิทั้งหมดในราคาที่แตกต่างกันระหว่างราคาการประท้วงและราคาหุ้นซื้อในขณะที่ผู้ซื้อรายอื่นอาจเปลี่ยนหุ้นที่ไม่ได้รับการเสนอราคาเป็นแผนหุ้นใน บริษัท ที่ได้มา อีกครั้งจะแตกต่างกันไปตามแผนและธุรกรรม 7. ฉันยังคงมีคำถามมากมาย ฉันจะเรียนรู้เพิ่มเติมได้หรือไม่ผู้จัดการหรือบุคคลในแผนกทรัพยากรบุคคลของ บริษัท ของคุณสามารถให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับแผนงานของ บริษัท และผลประโยชน์ที่คุณมีคุณสมบัติตามแผน นอกจากนี้คุณควรปรึกษาผู้วางแผนด้านการเงินหรือที่ปรึกษาด้านภาษีเพื่อให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจว่าการให้เงินทุนสต็อกกิจกรรมการออกกำลังกายและการขายมีผลต่อสถานการณ์ทางภาษีส่วนบุคคลของคุณวิธีการเลือกตัวเลือกราคาใน บริษัท เอกชนผู้ก่อตั้งจำนวนมากมีคำถามเกี่ยวกับวิธีการเลือกตัวเลือกหุ้นและ รอบมาตรา 409A ต่อไปนี้เป็นไพรเมอร์ที่จะช่วยให้พวกเขา ทำไมจึงต้องให้ความสำคัญกับตัวเลือกหุ้นอย่างถูกต้องตามหมวด 409A ของประมวลรัษฎากรภายใน บริษัท เอกชน (เช่น startups ที่มีเทคโนโลยี) ต้องกำหนดมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นของตนเมื่อตั้งราคาการใช้สิทธิซื้อหุ้น (หรือราคา 8220 ราคา 8221) เพื่อหลีกเลี่ยงการรับรู้รายได้ต้นปีโดยทางเลือกและความเป็นไปได้ที่จะได้รับภาษีเพิ่มเติมอีก 20 รายการก่อนหน้านี้ การออกกำลังกาย เนื่องจาก บริษัท ส่วนใหญ่ต้องการหลีกเลี่ยงปัญหาด้านภาษีเหล่านี้สำหรับผู้ถือสิทธิเลือกสิ่งสำคัญคือควรให้ความสำคัญกับตัวเลือกเหล่านี้อย่างถูกต้อง เราจะกำหนดมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นของ บริษัท เอกชนภายใต้ระเบียบ IRS อย่างไร บริษัท อาจใช้วิธีการประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผลตราบเท่าที่พิจารณาถึงข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดในการประเมินค่าซึ่งรวมถึงปัจจัยต่างๆดังต่อไปนี้มูลค่าของสินทรัพย์ที่จับต้องได้และมูลค่าที่ไม่มีตัวตนมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคต หน่วยงานที่ประกอบธุรกิจที่คล้ายคลึงกันอย่างมากและปัจจัยที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ เช่นการควบคุมเบี้ยประกันภัยหรือส่วนลดสำหรับการขาดความสามารถทางการตลาด เราจะรู้ได้อย่างไรว่าวิธีการประเมินราคาของเราเหมาะสมหรือไม่ 8220 เหมาะสม 8221 ไม่มีคำตอบสำหรับเรื่องนี้ อย่างไรก็ตามมี 8220presumption8221 โดย IRS ที่การประเมินมูลค่ามีความสมเหตุสมผลหาก: การประเมินจะถูกกำหนดโดยการประเมินราคาอิสระ ณ วันที่ไม่เกิน 12 เดือนก่อนวันที่ทำธุรกรรมหรือการประเมินมูลค่าเป็นของหุ้น 8220iliquid ของ บริษัท เริ่มต้นและทำโดยสุจริตหลักฐานจากรายงานเป็นลายลักษณ์อักษร และคำนึงถึงปัจจัยการประเมินค่าที่เกี่ยวข้องที่อธิบายข้างต้น รายงานนี้ต้องเขียนโดยบุคคลที่มีความรู้และประสบการณ์ที่สำคัญหรือการฝึกอบรมในการประเมินมูลค่าที่ใกล้เคียงกัน บริษัท ของฉันหมายความว่าอย่างไรถ้า บริษัท ของคุณเป็นเงินทุนหมุนเวียน คุณอาจต้องการได้รับการประเมินราคาอิสระอย่างน้อยบ่อยเท่าที่คุณปิดรอบการระดมทุนและบางทีอาจจะบ่อยขึ้นถ้าระยะเวลา 12 เดือนหมดอายุแล้วและคุณต้องออกทางเลือกมากขึ้น หาก บริษัท ของคุณเป็นเงินทุนก่อนการระดมทุน แต่มีการระดมทุนของเมล็ดพันธุ์หรือมีสินทรัพย์ที่สำคัญคุณอาจต้องการใช้ประโยชน์จากรายงานของ safe harbor แม้ว่าจะมีค่าใช้จ่ายบางส่วนที่เกี่ยวข้องกับแนวทางดังกล่าว เพื่อหลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายเหล่านั้นคุณสามารถให้คณะกรรมการได้รับการประเมินค่าที่สมเหตุผลตามปัจจัยข้างต้น แต่การประเมินมูลค่านี้อาจได้รับการพิจารณาโดย IRS เนื่องจากการใช้บทลงโทษที่ไม่สมควรและอาจใช้บทลงโทษทางภาษี หากคุณเป็นผู้เริ่มต้นรายได้ก่อนหักรายได้และมีเงินทุนเพียงเล็กน้อย คณะกรรมการควรทำอย่างดีที่สุดในการคำนวณค่าที่สมเหตุผลตามปัจจัยข้างต้น เราควรเลือกตัวเลือกหุ้นใหม่เมื่อไหร่คุณควรเลือกตัวเลือกหุ้นทุกครั้งที่คุณขายหุ้นหรือให้สิทธิ์หุ้น คุณสามารถใช้การประเมินมูลค่าก่อนหน้าซึ่งคำนวณได้ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาตราบใดที่ไม่มีข้อมูลใหม่ที่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อค่า (ตัวอย่างเช่นการแก้ปัญหาการฟ้องร้องหรือได้รับสิทธิบัตร) ปัจจัยพื้นฐานการเลือกออปท็อป (ตอนที่ 6): วิธีการออกกำลังกายการใช้สต็อก ตัวเลือกไม่ควรเป็นเหตุการณ์แบบพาสซีฟที่เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาที่กำหนด มันค่อนข้างจะเหมือนกับการเล่นไพ่: ถ้าการเล่นของคุณเป็นกลยุทธ์คุณอาจจะรู้ว่าเมื่อไหร่ที่จะถือมันไว้และเมื่อจะพับมัน ต้องได้รับการพิจารณาทางเลือกและการค้าจำนวนมาก แต่ตามปกติกฎข้อกำหนดและกฎระเบียบควบคุมพื้นที่นี้และนี่คือที่ที่เราเริ่มต้น กฎทั่วไปและความต้องการเหมือนเล่นไพ่กองหลัง: ด้วยกลยุทธ์คุณจะรู้ว่าควรเก็บไว้ที่ไหนและเมื่อพับเก็บ คุณจะสามารถใช้ตัวเลือกของคุณและซื้อหุ้นหลังจากที่ตัวเลือกของคุณตกเป็นกรรมสิทธิ์ดังที่ได้อธิบายไว้ในบทความที่สองในชุดนี้ ข้อยกเว้นสำหรับข้อกำหนดนี้คือ บริษัท pre-IPO ที่อนุญาตให้มีการให้สิทธิ์ย้อนกลับ (บางครั้งเรียกว่าการออกกำลังกายในช่วงต้น) หลังจากเลือกเสื้อกั๊กคุณสามารถซื้อหุ้นของ บริษัท ได้ในราคาตัวเลือกใดก็ได้ก่อนที่ตัวเลือกจะหมดอายุ แต่การออกกำลังกายรวมทั้งการขายอาจเป็นสิ่งต้องห้ามในช่วงเวลาปิดกิจการหรืออนุญาตเฉพาะในช่วงเวลาของหน้าต่างเท่านั้น นโยบายของ บริษัท ต้องปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัดเช่นเดียวกับกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางและรัฐ ผู้ถือ Optionholders มีหน้าที่ในการปฏิบัติตามกฎระเบียบการซื้อขายหลักทรัพย์ภายใน แผนการเลือกสต็อกสินค้ามักจะไม่ จำกัด จำนวนครั้งที่คุณอาจใช้ตัวเลือกที่ตกเป็นเหยื่อในช่วงหนึ่งปี อย่างไรก็ตามบางครั้ง บริษัท วางขั้นต่ำที่จำนวนตัวเลือกที่อาจมีการใช้งานในครั้งเดียวเพื่อที่จะระงับค่าใช้จ่ายในการบริหาร (ขั้นต่ำสุดคือ 100 ตัวเลือก) เคล็ดลับ: โปรดตรวจสอบกับผู้ดูแลระบบสต็อกสินค้าของ บริษัท หรือที่ปรึกษาด้านกฎหมายเพื่อให้แน่ใจว่าคุณมีคุณสมบัติครบถ้วนตามข้อกำหนดทั้งหมดก่อนที่คุณจะใช้ตัวเลือกใด ๆ ผู้บริหารระดับสูงจะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดของ ก. ล.ต. ตามกฎข้อ 144 และมาตรา 16 พวกเขาอาจต้องล้างธุรกิจการค้ากับเจ้าหน้าที่ควบคุมการปฏิบัติตามกฎระเบียบหรือคำปรึกษาของ บริษัท คุณจะใช้วิธีไหนในการออกกำลังกาย วิธีการออกกำลังกายที่ใช้กันโดยทั่วไป ได้แก่ การจ่ายเงินสำหรับหุ้นที่มีเงินสดเป็นเงินสดและแลกหุ้นที่คุณมีอยู่แล้ว (ดูคำถามที่พบบ่อยที่เกี่ยวข้อง) เมื่อมีการใช้ NQSOs ด้วยเงินสดหรือการแลกหุ้นหลาย บริษัท อนุญาตให้คุณใช้หุ้นของ บริษัท เพื่อเก็บภาษีหัก ณ ที่จ่าย แต่ละ บริษัท จะระบุว่าจะใช้หุ้นที่เพิ่งใช้สิทธิหรือถือเป็นของใหม่ในหุ้น swap หรือไม่ วิธีการออกกำลังกายที่พบมากที่สุดคือเงินสดการออกกำลังกายแบบไร้เงินสดและการแลกเปลี่ยนหุ้น อาจเห็นได้จากสอง บริษัท ใน บริษัท เอกชน อาจมีการใช้ตั๋วสัญญาใช้เงินแทนการขายเงินสดแบบวันวาเลนไทน์ เนื่องจากหุ้นของ บริษัท เอกชนไม่ได้จดทะเบียนไม่มีตลาดการค้าอยู่ทำให้การออกกำลังกายเป็นเงินสดเป็นไปไม่ได้ บริษัท Pre-IPO ที่อนุญาตให้มีการโอนกลับอาจเสนอเงินกู้เพื่อใช้ในการออกกำลังกายในช่วงต้น การปฏิบัตินี้จะช่วยให้พนักงานสามารถเริ่มถือครองระยะเวลาการเก็บภาษีเงินได้ได้ เคล็ดลับ: ตรวจสอบว่าคุณทราบวิธีการออกกำลังกายแบบใดที่ บริษัท ของคุณอนุญาตและเข้าใจถึงผลกระทบทางภาษีที่กล่าวถึงในบทความที่สาม, ที่สี่และห้าในชุดข้อมูลนี้ ตรวจสอบเอกสารแผนสต็อกเพื่อขอรับสิทธิในแต่ละสต็อกและจัดเตรียมเอกสารที่จำเป็นครบถ้วนก่อนวันที่คุณตั้งใจจะออกกำลังกาย สอบถามผู้บริหารแผนสต็อก (หรือบุคคลที่เหมาะสม) เพื่อขอวิธีการออกกำลังกายที่เกี่ยวข้องกับแต่ละวิธี ไม่ใช่ทุก บริษัท อาจมีขั้นตอนการเขียน คุณซื้อหุ้นในราคาที่เลือกด้วยเงินสดพร้อมหรือด้วยเงินสดที่ได้จากการชำระบัญชีสินทรัพย์หรือการยืม ต้นทุนของการทำธุรกรรมคืออัตราดอกเบี้ยของเงินที่ยืมหรือการสูญเสียรายได้ที่อาจเกิดขึ้นจากเงินที่ถอนออกจากการลงทุนอื่น เงินให้กู้ยืมระยะสั้นอาจเป็นแหล่งที่มาของเงินสด คำแนะนำ: การให้กู้ยืมเงินและการทำ Margin margin อาจเป็นทางเลือกที่มีความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดหุ้นมีความผันผวน คุณมีสายการเรียกความเสี่ยงและการบังคับขายหุ้นในบัญชี margin ของคุณ ขั้นตอนการใช้สิทธิในใบสำคัญแสดงสิทธิแตกต่างกันไปในแต่ละ บริษัท ที่ บริษัท ส่วนใหญ่คุณเพียงแค่กรอกแบบฟอร์มการฝึกและส่งคืนให้กับ บริษัท พร้อมกับเช็คส่วนบุคคลในราคาการใช้สิทธิ เมื่อใช้ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านเกณฑ์ (NQSOs) ให้เพิ่มภาษีหัก ณ ที่จ่ายเป็นจำนวนเงินที่เช็ค Cashless ExerciseSame-Day Sale การออกกำลังกายแบบไม่มีเงินสดเป็นแนวทางในการออกกำลังกายหากคุณไม่มีเงินสดหรือหุ้นที่เพียงพอในการทำ Swap หุ้นหรือหากคุณไม่ต้องการถือหุ้น คุณสามารถขายหุ้นทั้งหมดในครั้งเดียวหรือคุณอาจจะขายหุ้นเพียงจำนวนมากเท่านั้นเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการออกกำลังกายของคุณในการขายเพื่อครอบคลุม เมื่อมีการขายเงินสดในวันเดียวกันจะเป็นทางเลือกของผู้ถือสิทธิส่วนใหญ่ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ (โดยปกติจะเป็น บริษัท ที่ได้รับมอบหมายจาก บริษัท ) จะทำการโอนเงินเข้ากองทุนเป็นจำนวนชั่วคราวในราคาการใช้สิทธิรวมทั้งค่าภาษีและค่านายหน้าอื่น ๆ ส่วนหนึ่งของเงินที่ได้จากการขายกลับไปให้ บริษัท เพื่อชำระค่าใช้สิทธิและด้วยภาษีหัก ณ ที่จ่ายของ NQSOs เมื่อการทำธุรกรรมการออกกำลังกายเสร็จสมบูรณ์แล้วคุณไม่จำเป็นต้องฝากเงินกับโบรกเกอร์ที่ได้รับมอบหมายของ บริษัท คุณสามารถย้ายเงินที่ได้จากการขายและหุ้นไปยัง บริษัท การลงทุนที่คุณเลือกได้ นอกจากการบรรเทาการหยิกเงินสดการขายเงินสดแบบวันวาเลนไทน์เป็นวิธีที่สะดวกในการใช้ตัวเลือกต่างๆ บันทึกของ บริษัท แสดงให้เห็นว่าเมื่อมีผู้เลือกใช้มากที่สุดเลือกวิธีง่ายๆในการออกกำลังกายนี้ การแจ้งเตือน: ให้ความสำคัญกับความสะดวกในการออกกำลังกายแบบไร้เงินสดต่อการแข็งค่าของหุ้นที่คุณขายเพื่อจ่ายค่าทางเลือกและภาษี ก่อนทำการออกกำลังกายแบบไร้เงินสดให้หาจำนวนหุ้นที่คุณต้องการขายในขณะที่ออกกำลังกายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางการเงินของคุณ แล้วสั่งโบรกเกอร์ให้เหมาะสม Swap หุ้น (Stock-for-Stock Exchange) การแลกหุ้นมีอยู่ในแผนมากที่สุดเป็นเวลาหลายปีเพื่อใช้สิทธิโดยไม่ละทิ้งการเป็นเจ้าของหุ้นเดิมหรือการขายหุ้นที่ซื้อใหม่ หุ้นของ บริษัท ที่ถืออยู่ในปัจจุบัน (ราคาตามราคาตลาด) จะถูกเปลี่ยนเป็นหุ้นสามัญให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ (มูลค่าที่ราคาเสนอขาย) ด้วยการแลกหุ้นคุณจะมีหุ้นของ บริษัท น้อยกว่าที่คุณจะทำกับการออกกำลังกายด้วยเงินสด คุณจำเป็นต้องตรวจสอบนโยบายของ บริษัท เกี่ยวกับแหล่งที่มาของหุ้นที่ถือครองก่อนหน้านี้ โดยปกติหุ้นเหล่านี้ได้รับการซื้อในตลาดเปิดได้จากการออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นก่อนหน้านี้หรือซื้อผ่านแผนการซื้อหุ้นของพนักงานของ บริษัท (ESPP) มีภาวะแทรกซ้อนทางภาษีเมื่อใช้ ISO และ ESPP หุ้น คุณอาจไม่ต้องรับผิดชอบต่อการมอบใบรับรองหุ้นที่แลกเปลี่ยนให้กับนายจ้างของคุณ แผนการเลือกหุ้นจำนวนมากอนุญาตให้คุณออกกำลังกายด้วยหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของแล้วผ่านกระบวนการที่เรียกว่าการรับรอง คุณเป็นเจ้าของหนังสือรับรองการเป็นเจ้าของและส่งหลักฐานการเป็นเจ้าของหุ้น (เช่นสำเนาใบหุ้นหรือใบแจ้งการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ล่าสุด) ด้วยการแลกหุ้นคุณจะมีหุ้นของ บริษัท น้อยกว่าที่คุณจะทำกับการออกกำลังกายด้วยเงินสด (ดูตัวอย่างในส่วนถัดไปของบทความนี้) ความคาดหวังเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของหุ้นของ บริษัท จะมีความสำคัญอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาตลาดหุ้น สรุปวิธีการใช้สิทธิเงินสดที่ได้รับจากการใช้สิทธิเงินสดที่ได้รับจากการใช้สิทธิตัวอย่างวิธีการใช้สิทธิสมมติฐานดังกล่าวใช้ในตัวอย่างทั้งหมดดังต่อไปนี้ตัวเลือกที่ได้รับ: 100 ISOs Option (ราคาใช้สิทธิ) 20 ราคาต่อหุ้นราคาตลาดของหุ้นสามัญที่ใช้สิทธิ 40 บาทต่อหุ้น หุ้นที่ถือครองก่อนหน้านี้: 60 การใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญ คุณจ่าย 2,000 (20 x 100) สำหรับ 100 หุ้น คุณมีหุ้น 60 หุ้นแล้ว ดังนั้นหลังจากการใช้สิทธิคุณจะมีหุ้น 160 หุ้น การออกกำลังกายแบบไร้เงินสด คุณซื้อหุ้นเพิ่มทุนใหม่จำนวน 100 หุ้นให้คุณ 160 หุ้นพร้อมกันนี้คุณขายหุ้น 50 หุ้นโดยใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญจำนวน 2,000 หุ้น (2,000 หุ้น 40 50 หุ้น) และปล่อยให้คุณ 110 หุ้นจะต้องขายเพื่อชำระค่านายหน้า และถ้าใช้สิทธิ NQSOs หักภาษี ณ ที่จ่าย หลังจากการออกกำลังกายคุณอาจเป็นเจ้าของหุ้นที่น้อยกว่า 110 หุ้น การแลกเปลี่ยนหุ้น (Stock-for-stock exchange) คุณใช้ 50 หุ้นที่คุณเป็นเจ้าของ (2,000 40 50) เป็นเงินสำหรับการออกกำลังกายตัวเลือก เพื่อแลกกับหุ้นที่มีอยู่ 50 หุ้นคุณใช้สิทธิ 100 วิธีสร้างผลกำไรสุทธิ 50 หุ้นใหม่ของหุ้นของ บริษัท หลังจากการออกกำลังกายคุณจะมีหุ้น 110 หุ้น (60 - 50) 100 110 ขั้นตอนการใช้สิทธิเมื่อคุณตัดสินใจว่าสถานการณ์ทางการเงินของคุณเรียกร้องให้ใช้ตัวเลือกของคุณคุณต้องปฏิบัติตามขั้นตอนการออกกำลังกายที่กำหนดโดย บริษัท ของคุณ ขั้นตอนจะแตกต่างกันไป แต่จะคล้ายกับที่ระบุด้านล่าง 1. เลือกวิธีการออกกำลังกายที่ได้รับอนุญาตภายใต้แผนทุนและแผนหุ้น 2. กำหนดจำนวนตัวเลือกในการออกกำลังกายและทราบราคาตลาดเพื่อกำหนดจำนวนเงินสุทธิโดยประมาณของคุณ ดูแผนหุ้นของคุณสำหรับวิธีการกำหนดราคาในตลาด 3. กรอกแบบฟอร์มการใช้สิทธิซื้อหุ้น วิธีการออกกำลังกายแต่ละแบบอาจต้องใช้แบบฟอร์มแยกต่างหาก ที่ บริษัท ขนาดเล็กการร้องขอการออกกำลังกายอาจทำได้โดยใช้ตัวอักษรง่ายๆ 4. ส่งแบบฟอร์มที่กรอกไปยัง บริษัท ผู้ดูแลระบบสต็อกและ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ซึ่ง บริษัท อาจกำหนดให้คุณใช้ วิธีการออกกำลังกายของคุณจะเป็นตัวกำหนดข้อมูลเฉพาะ 5. จัดตั้งบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และอนุญาตให้โบรกเกอร์ดำเนินการขายหุ้นหากจำเป็น 6. เก็บบันทึกข้อมูลที่ถูกต้องสำหรับการติดตามหุ้นของคุณและสำหรับการรายงานภาษีเงินได้ คุณต้องมีสำเนาของแบบฝึกหัดและแบบฟอร์ม 1099-B จากโบรกเกอร์ บางครั้งพนักงานจะต้องหรือได้รับอนุญาตให้ใช้ตัวเลือกของตนผ่านทางเว็บไซต์ (หรือผ่านระบบโทรศัพท์ IVR) ที่จัดเตรียมโดยโบรกเกอร์หรือตัวแทนโอน ในกรณีเหล่านี้ขั้นตอนที่สามสี่และห้าข้อจะเสร็จสิ้นออนไลน์ทางเว็บไซต์เหล่านี้ แต่อย่าคาดหวังว่าจะเสร็จสิ้นการออกกำลังกายแบบออนไลน์ทั้งหมด: ขึ้นอยู่กับแต่ละ บริษัท Marilyn Renninger เป็นหัวหน้าเจ้าหน้าที่ความรู้ของ AMG National Trust Bank ซึ่งเป็นผู้ให้บริการชั้นนำด้านการให้คำปรึกษาทางการเงินแก่พนักงานของ บริษัท และบุคคลที่มั่งคั่ง บทความนี้ถูกเผยแพร่โดยเนื้อหาและคุณภาพ ทั้ง Marilyn และ บริษัท ของเธอได้ชดเชยกับเราในการแลกเปลี่ยนสิ่งพิมพ์ของบทความนี้ เนื้อหาได้รับการจัดหาให้เป็นทรัพยากรทางการศึกษา myStockOptions จะไม่รับผิดชอบต่อข้อผิดพลาดหรือความล่าช้าใด ๆ ในเนื้อหาหรือการกระทำใด ๆ สำเนาลิขสิทธิ์ 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions เป็นเครื่องหมายการค้าจดทะเบียนของรัฐบาลกลาง โปรดอย่าคัดลอกหรือตัดตอนข้อมูลนี้โดยไม่ได้รับอนุญาตอย่างชัดแจ้งจาก myStockOptions ติดต่อ editorsmystockoptions สำหรับข้อมูลการให้สัญญาอนุญาต